El verdadero dolor de cabeza de Trump no es Teherán: el mercado hipotecario lo tiene contra las cuerdas

Una promesa de campaña que se desvanece entre tasas de interés y regulaciones

Hace apenas dos meses, Donald Trump firmó una orden ejecutiva —su mecanismo legal predilecto— con la intención de hacer más asequibles los créditos para vivienda. ¿Cómo? Relajando las exigencias regulatorias que pesan sobre las entidades bancarias, sobre todo las de menor tamaño, cuando otorgan financiamiento para comprar una casa. El texto de la norma pide a los supervisores bancarios federales que adopten una “evaluación crediticia prudente” en lugar de lo que denomina “enfoques excesivamente técnicos”. Traducción: la Casa Blanca presiona para que los controles sean más flexibles, justo en el país que sacudió al sistema financiero global con las hipotecas subprime.

El motivo es evidente. Durante su campaña, Trump juró que los estadounidenses volverían a ser dueños de sus hogares, no simples inquilinos. Pero la realidad le ha plantado un muro infranqueable. Ese muro se llama costo del crédito hipotecario. Hoy, un ciudadano promedio debe enfrentar un interés del 6,46% para una hipoteca fija a 30 años, la opción más extendida en el país. Y lo peor para el republicano es que no hay señales de que estas tasas vayan a caer en el corto plazo. Esto lo coloca en una posición delicada de cara a las elecciones legislativas de noviembre, donde podría perder el control de ambas cámaras del Congreso.

Sin embargo, según los analistas de CIMD, el mercado muestra cierta resistencia. A pesar del encarecimiento del crédito, el volumen total de solicitudes hipotecarias subió un 1,7%, rompiendo así una racha de dos semanas consecutivas de caídas.